商品とインデックスのロールオーバー情報

商品とインデックスのロールオーバー情報・計算方法

先物契約の満期日が近づくと、Inefexは取引プラットフォームのCFDロールオーバー日のセクションで指定された時間に、すべてのオープンポジションを次の取引可能な契約にロールオーバーします。ロールオーバーの日付は取引される契約の種類によって異なり、期間も様々です。オープンポジションをお持ちのお客様で、ポジションを次の契約にロールオーバーしたくない場合は、ロールオーバー予定日までにポジションをクローズしてください（ロールオーバー日は、当社ウェブサイトの各資産の情報セクションの「ロールオーバー日」フィールドからアクセスできます）。情報セクションに「ロールオーバー日」フィールドがない場合は、各アセットにロールオーバー日がないことを示しています。）

旧契約を解約し、手動で新契約を開設する場合と同様の手数料が発生します。手数料には、旧契約の決済と新契約の開設にかかるスプレッドコストとオーバーナイト金利手数料（資産明細に記載されているスワップロングとスワップショートの金額です）が含まれています。

多くの場合、新約のレート（ビッド／アスク価格）は旧約と異なることになります。そのため、当社は、お客様が新しいポジションの価格差を負担することがないよう、必要な予防措置を講じます。その結果、お客様と当社の双方に利益・不利益が生じないよう、お客様の口座で自動的にロールオーバーの調整が行われます。

ロールオーバー調整額の算出には、契約満了前の旧契約と新契約のレートを全く同じタイミングで使用します。その結果、契約間の価格差とスプレッドが計上されます。その結果生じたロールオーバー額は、ロールオーバー調整額として顧客口座に引き落とされるか、または入金されます。計算方法は以下の通りです。

買いポジション。

(出来高¹* (買値(旧限月)-売値(新限月)))* Conv.レート²

¹ 出来高 = ロット * 契約サイズ

² すべてのロールオーバー調整は、金融商品の通貨建てで計算されます。口座が異なる通貨建てである場合、システムは自動的にその時点の市場レートを使用して口座の通貨に換算します。

売りポジション。

(出来高 * (買値 (新約))-売値 (旧約)))* Conv.レート

引き落とされるか入金されるかを決定するために考慮される一般的な法則は以下のとおりです。

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

(新約価格>旧約価格)の場合 ロングで借方、ショートで貸方

例1

GBP口座を持つクライアントが、DAXパフォーマンスインデックス（商品通貨：EUR）に対して10枚の買いポジションを保有しています。ロールオーバーの時点で、DAXのレートは以下の通りです。

買値（既約）＝12,228.00、売値（既約）＝12,231.00

買値（新約）＝12,232.00、売値（新約）＝12,236.00

EURGBPレート = 0.9

上記の場合、以下のように計算式が適用されます。

(出来高 * (買値(旧限月)-売値(新限月)))* コンバインレートレート

(10 * (12,228 - 12,236) * 0.9 = -£72.00

その結果、クライアントはDAXの10枚の契約の同じロングポジションを保持し続け、彼の口座から£72.00が引き落とされます。

例2

GBP口座を持つ顧客が、ライトスイート原油（商品通貨：USD）の売りポジションを1000バレル保有しています。ロールオーバー時、CLレートは以下の通りです。

買値（既約）＝61.74、売値（既約）＝61.87

買値（新約）＝61.95、売値（新約）＝62.15

USDGBPレート = 0.78

上記の場合、以下のように計算式が適用されます。

(出来高 * (買値 (新約))-売値 (旧約)))* Conv.レート

(1000 * (61.95 - 61.87) * 0.78 = £62.40

その結果、顧客は同じCL 1000バレルのショートポジションを保有し続け、口座には£62.40が入金されることになります。