Marge und Hebelwirkung

Der Handel auf Marge dient dazu, Ihre Handelsmacht zu erhöhen, da Sie nur einen Bruchteil der Mittel aufbringen müssen, die Sie normalerweise benötigen würden, um eine viel größere Position zu eröffnen. Das bedeutet, dass Sie nicht den vollen Wert Ihrer Position zahlen müssen, sondern nur einen Prozentsatz der Position, der als "Ersteinschuss" bezeichnet wird. Der Handel mit Einschusszahlungen kann zwar vorteilhaft sein, ist aber auch mit einem hohen Risiko verbunden, da Sie möglicherweise Ihre gesamte Investition verlieren können.

Was sind Marge und Leverage?

Einfach ausgedrückt, ist die Marge der Geldbetrag, der zur Eröffnung einer Position erforderlich ist, während die Hebelwirkung das Vielfache des Engagements im Verhältnis zum Eigenkapital des Kontos ist. Die Höhe der Marge hängt von den Anforderungen an den Margensatz ab. Dieser ist für jedes Handelsinstrument unterschiedlich und hängt von der Marktvolatilität und der Liquidität des zugrunde liegenden Marktes ab.

Leverage bedeutet einfach, dass Sie geliehenes Geld zur Finanzierung Ihrer Geschäfte verwenden, während Margin sich speziell auf die Verwendung von geliehenem Geld als Kapital für den Handel bezieht. Mit Leverage können Sie auf den Finanzmärkten größere Geschäfte tätigen, als Ihnen an Kapital zur Verfügung steht, weshalb Ihr Handelsgewinn oder -verlust durch den Einsatz von Leverage potenziell viel größer sein kann. Dies liegt daran, dass Ihre Handelsergebnisse auf der Grundlage des Gesamtwerts Ihrer geliehenen Positionen berechnet werden.

Was ist ein Margenausgleich?

Jedes Mal, wenn Sie auf Marge handeln, riskieren Sie auch die Möglichkeit eines Margenausgleichs. Eine Nachschussforderung tritt ein, wenn das erforderliche Eigenkapital im Verhältnis zu den Schulden auf Ihrem Konto unter bestimmte Grenzen gefallen ist. Ein Margin-Call ist im Wesentlichen eine Warnung und eine Aufforderung Ihres Brokers, das Guthaben auf dem Margin-Konto auf den erforderlichen Mindestbetrag zu bringen. Um eine Nachschussforderung zu erfüllen, müssen Sie entweder zusätzliche Mittel einzahlen oder laufende Positionen schließen. Sie haben auch die Möglichkeit, die Nachschussforderung zu ignorieren, aber Sie gehen ein hohes Risiko ein, dass ein Stop-out erfolgt und Ihre Positionen automatisch geschlossen werden, wenn Ihr Nachschuss unter das Stop-out-Niveau fällt.

Wie kann Leverage die Gewinne vergrößern?

Wie wir bereits festgestellt haben, funktioniert die Hebelwirkung, indem Sie Ihre Einlage, die so genannte Marge, verwenden, um Ihr Engagement in einem Basiswert zu erhöhen. Ihr Gesamtengagement im Vergleich zu Ihrer Marge wird als Leverage Ratio bezeichnet.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie möchten 100 Aktien eines Unternehmens mit einem aktuellen Wert von 150 $ kaufen. Mit einem Hebel von 1:5 können Sie eine Position von 100*$150=15.000 eröffnen und benötigen dafür nur eine Marge von $15.000/5 = $3.000. Mit Leverage brauchen Sie also keine große Anfangsinvestition zu tätigen und können größere Gewinne erzielen, wenn Ihre Trades profitabel sind. Wenn Sie zum Beispiel mit Ihrer Vorhersage richtig liegen und die Aktie sich um 5 $ in die von Ihnen vorhergesagte Richtung bewegt, werden Ihre Gewinne ebenfalls mit dem Fünffachen multipliziert.

Wie kann die Hebelwirkung Verluste verstärken?

Der Einsatz von Hebeln kann zwar gewinnbringend sein, wenn Ihre Geschäfte erfolgreich sind, aber auch das Gegenteil ist der Fall. Die Hebelwirkung vergrößert sowohl die Gewinne als auch die Verluste. Das heißt, wenn sich Ihr Handel gegen Sie entwickelt, werden auch die Verluste vergrößert und können Ihre Marge aufbrauchen. Um auf unser Beispiel für den Aktienhandel zurückzukommen: Wenn sich der Aktienkurs um 5 $ in die entgegengesetzte Richtung bewegt, würde Ihre verfügbare Marge um 5 $*5 = 25 $ sinken.

Beispiel für Hebelwirkung

Nehmen wir an, Sie möchten einen Devisenhandel mit dem EUR/USD abschließen und dabei eine maximale Hebelwirkung von 1:30 nutzen, d.h. für jeden Dollar, den Sie einsetzen, können Sie 30 Dollar handeln. Sie hinterlegen 1.000 $ als Marge, d. h. als Sicherheit oder Eigenkapital auf Ihrem Handelskonto. Das bedeutet, dass Sie zunächst maximal 1.000 $*30= 30.000 oder 0,3 Lots handeln können. Da es jedoch zu riskant ist, die gesamte Marge für einen Handel zu verwenden, beschließen Sie, nur 0,1 Lot oder 10.000 $ zu platzieren. Sie werden also nur $10.000/30= $333,33 Ihrer gesamten Marge verwenden, um Ihren Handel zu platzieren. Es ist wichtig zu beachten, dass Sie immer noch einen Handel im Wert von 10.000 $ platzieren, und wenn sich der Handel zum Beispiel um 10 Pips gegen Sie bewegt, erleiden Sie einen Verlust von 10 $ (1 $ pro Pip). Das Gegenteil ist der Fall, wenn sich der Kurs zu Ihren Gunsten entwickelt.