Marge et effet de levier

La négociation sur marge est utilisée pour augmenter votre pouvoir de négociation, en ce sens qu'elle vous permet de ne mettre en jeu qu'une fraction des fonds dont vous auriez normalement besoin pour ouvrir une position beaucoup plus importante. Cela signifie qu'au lieu de payer la valeur totale de votre position, vous ne devez payer qu'un pourcentage de la position, appelé "marge initiale". Si la négociation sur marge peut être avantageuse, elle est également très risquée, car vous pouvez potentiellement perdre la totalité de votre investissement.

Que sont la marge et l'effet de levier ?

En termes simples, la marge est la somme d'argent nécessaire pour ouvrir une position, tandis que l'effet de levier est le multiple de l'exposition aux fonds propres du compte. Le montant de la marge dépend des exigences en matière de taux de marge. Celui-ci diffère d'un instrument de négociation à l'autre, en fonction de la volatilité du marché et de la liquidité du marché sous-jacent.

L'effet de levier consiste simplement à utiliser de l'argent emprunté pour financer vos transactions, tandis que la marge se réfère spécifiquement à l'utilisation d'argent emprunté comme capital pour négocier. L'effet de levier vous permet d'effectuer des transactions plus importantes sur les marchés financiers que celles pour lesquelles vous disposez d'un capital, c'est pourquoi l'utilisation de l'effet de levier permet de réaliser des profits ou des pertes beaucoup plus importants. En effet, vos résultats de trading sont calculés sur la base de la valeur totale de vos positions empruntées.

Qu'est-ce qu'un appel de marge ?

Chaque fois que vous effectuez des opérations sur marge, vous vous exposez à un appel de marge. Un appel de marge se produit lorsque les fonds propres requis par rapport à la dette sur votre compte sont tombés en dessous de certaines limites. Un appel de marge est à la fois un avertissement et une demande de la part de votre courtier pour que le solde du compte sur marge atteigne le niveau minimum de marge de maintien. Pour répondre à un appel de marge, vous devez soit déposer des fonds supplémentaires, soit clôturer les positions en cours. Vous avez également le droit d'ignorer l'appel de marge, mais vous courez le risque de subir un stop-out et de voir vos positions automatiquement fermées si votre marge tombe en dessous du niveau de stop-out.

Comment l'effet de levier peut-il amplifier les gains ?

Comme nous l'avons déjà indiqué, l'effet de levier consiste à utiliser votre dépôt, appelé marge, pour augmenter votre exposition à un actif sous-jacent. Votre exposition totale comparée à votre marge est appelée "ratio de levier".

Par exemple, supposons que vous souhaitiez acheter 100 actions d'une société dont la valeur actuelle est de 150 $. Avec un effet de levier de 1:5, vous pouvez ouvrir une position de 100*150$=15 000 en utilisant seulement une marge de 15 000/5 = 3 000 $. Avec l'effet de levier, vous n'avez donc pas besoin d'un investissement initial important et vous pouvez bénéficier de gains plus importants si vos transactions sont rentables. Par exemple, si vous avez raison dans votre prédiction et que votre action évolue de 5 $ dans la direction prédite, vos gains seront également multipliés par 5.

Comment l'effet de levier peut-il amplifier les pertes ?

Si l'utilisation de l'effet de levier peut être rentable, l'inverse est également vrai. L'effet de levier amplifie les gains comme les pertes. En d'autres termes, si votre transaction évolue en votre défaveur, les pertes sont également amplifiées et peuvent réduire votre marge. Pour en revenir à notre exemple d'opérations boursières, si le cours de l'action évolue de 5 dollars dans la direction opposée à celle de votre opération, votre marge disponible diminuera de 5*5 = 25 dollars.

Exemple d'effet de levier

Supposons que vous souhaitiez effectuer une opération de change sur l'EUR/USD, en utilisant un effet de levier maximal de 1:30, ce qui signifie que pour chaque dollar investi, vous pouvez négocier 30 dollars. Vous déposez 1 000 dollars en guise de marge, c'est-à-dire la garantie ou les fonds propres de votre compte de trading. Cela signifie que vous pouvez initialement placer une transaction maximale de 1 000 $*30 = 30 000 ou 0,3 lot. Cependant, il est trop risqué d'utiliser la totalité de votre marge pour une seule transaction, vous décidez donc de ne placer que 0,1 lot ou 10 000 $. Vous n'utiliserez donc que 10 000 $/30 = 333,33 $ de votre marge totale pour placer votre transaction. Il est important de noter que vous placez toujours une transaction de 10 000 $ et que si, par exemple, la transaction évolue contre vous de 10 pips, vous subirez une perte de 10 $ (1 $ par pip). L'inverse sera vrai si le prix évolue en votre faveur.