マージンとレバレッジ

証拠金取引は、より大きなポジションを建てるために通常必要とされる資金のほんの一部を投入することができるという意味で、お客様の取引力を高めるために使用されます。つまり、ポジションの全額を支払うのではなく、ポジションの一定割合のみを支払う必要があり、これを「イニシャルマージン」と呼びます。証拠金取引は有益ですが、投資額の全額を失う可能性があることから、ハイリスクでもあります。

マージン、レバレッジとは何ですか？

簡単に言うと、証拠金はポジションを建てるために必要な金額で、レバレッジは口座の資本に対するエクスポージャーの倍数です。証拠金の額は、必要な証拠金率に依存します。これは、市場のボラティリティや原市場の流動性に応じて、各取引商品ごとに異なります。

レバレッジとは、単に借りたお金を取引資金として使用することであり、証拠金とは、借りたお金を取引資金として使用することを特に指します。レバレッジを使用すると、金融市場で資本金よりも大きな取引を行うことができます。そのため、レバレッジを使用すると、取引の利益または損失がはるかに大きくなる可能性があります。これは、取引結果が借りたポジションの合計値に基づいて計算されるからです。

マージンコールとは何ですか？

証拠金取引を行う場合は常に、マージンコールの可能性というリスクも負っています。マージンコールは、お客様の口座の負債に対する必要な資本が一定の限度を下回った場合に発生します。マージンコールは、基本的に警告であると同時に、信用取引口座の残高を最低維持証拠金要件まで引き上げるようブローカーから要求されるものです。マージンコールを満たすには、追加資金を入金するか、現在のポジションを決済する必要があります。マージンコールを無視することもできますが、マージンがストップアウトレベルを下回ると、ストップアウトが発生し、ポジションが自動的にクローズされるリスクが高くなります。

レバレッジはどのように利益を拡大するのか？

すでに説明したように、レバレッジは、証拠金と呼ばれる預託金を使用して、原資産へのエクスポージャーの増加を提供することによって機能します。証拠金と比較したエクスポージャーの合計は、レバレッジ比率として知られています。

例えば、現在価値150ドルの会社の株を100株買いたいとします。レバレッジが1:5であれば、15,000ドル/5=3,000ドルの証拠金で、100*150ドル=15,000のポジションを建てることができるのです。つまり、レバレッジを使えば、大きな初期投資をする必要がなく、トレードで利益が出れば、より大きな利益を享受することができるのです。例えば、あなたの予想が当たり、株価があなたの予想した方向に5ドル動けば、あなたの利益も5倍になるのです。

レバレッジはどうして損失を拡大させるのか？

レバレッジの使用は利益をもたらしますが、取引が成功した場合、その逆もまた真なりです。レバレッジは利益だけでなく損失も拡大させます。つまり、取引が不利な方向に動いた場合、損失も同様に拡大し、証拠金が枯渇する可能性があります。株式取引の例に戻ると、株価が取引と反対方向に5ドル動いた場合、利用可能なマージンは5ドル*5＝25ドル減少します。

レバレッジの例

最大レバレッジ1:30でEUR/USDを取引すると仮定します。お客様は証拠金として1,000ドルを入金します。これは、お客様の取引口座の担保または資本です。これは、最初に1,000ドル*30=30,000または0.3ロットの最大取引を行うことができることを意味します。しかし、1回の取引で証拠金の全額を使用するのはリスクが高すぎるため、0.1ロットまたは1万ドルだけ取引を行うことにします。したがって、取引を行うために使用するのは、証拠金全体のうち$10,000/30= $333.33のみです。ここで重要なのは、10,000ドルの取引を行うことに変わりはなく、たとえば取引が10ピップ反対方向に動いた場合、10ドルの損失（1ピップあたり1ドル）を被ることになる点です。価格がお客様に有利な方向に動いた場合は、その逆となります。