テクニカルツールとファンダメンタルツール

ファンダメンタル分析とテクニカル分析は、潜在的な取引機会を特定するために市場を研究する際に、2つの主要な学派の考え方です。両者は対極にあるように見えますが、どちらの分析にも利点があり、潜在的な取引の入口と出口のポイントを特定するために効果的に組み合わせることができます。

ファンダメンタルズ分析

ファンダメンタルズ分析とは、マクロデータやニュースから相場を評価する方法です。例えば、米ドルの価値を評価する場合、最新の連邦準備制度理事会（FRB）の金利決定やNFPレポートなどのリリースが考慮される。株式の場合、ファンダメンタル・アナリストは、企業の最新の収益報告書、費用、負債、経営体制の変化、企業の最新製品の人気度、企業やブランドを取り巻く大きなニュースなどを確認し、現在と将来の可能性を評価することになる。

ファンダメンタルズ・アナリストとは、一言で言えば、経済全体や業界の状況から、個々の企業の財務内容や経営状況までを研究し、トレードの材料とするアナリストのことである。

テクニカル分析

テクニカル分析は、価格の動きとローソク足で形成されるさまざまなパターンを研究して、市場がどこに動いているかを判断するために、チャート分析を使用します。価格の動きは、様々な指標やパターンを使ってチャート上で追跡され、価格が次にどこへ動くかを判断するのに役立ちます。テクニカル分析は、価格の視覚的な表現を用いて、価格が現在どこにあり、将来どの方向に動くかを説明するのに役立ちます。

例えば、ある銘柄の 50 日間の平均株価が、200 日間の移動平均株価を上回った場合、テクニカルアナリスト はそれを買いシグナルとみなすかもしれません。同様に、ある銘柄の50日間の移動平均価格が200日間の移動平均価格を下回る場合、テクニカルアナリストはそれを売りシグナルと考えるかもしれません。

ここで注目すべきは、資産の実際の価格であり、企業や業界、経済の財務的健全性ではないことです。テクニカル分析を使用する場合、関連するすべての情報が資産の価格決定の履歴にすでにあることを前提としています。

その違いと組み合わせ

ファンダメンタルズ分析では、業績や業績などの「基礎」に着目し、テクニカル分析では、過去の傾向のチャート、統計的手法、価格や出来高に基づくルールを用いて、将来の市場の動きを「予測」します。

それぞれの分析は、異なるデータと異なる仮定に依存していますが、どちらも同じ市場を参照しているため、テクニカルツールとファンダメンタルズツールが提供する情報を併用することで、取引したい市場についてより完全な分析を構築することができます。

ファンダメンタルズの重要な要素

ファンダメンタルズを研究するとなると、市場の変動に影響を与える可能性のあるマクロ経済イベントに関する情報を得るために、トレーダーが注目する主要な経済指標のセットが存在します。経済データは、どの市場でも短期的な動きを引き起こす最も重要な触媒の1つになる傾向がありますが、世界中のニュースに反応する為替市場では特にそうです。

例えば、インフレレポート、国内総生産（GDP）データ、雇用レポート、消費者物価指数、生産者物価指数、各国の通貨に影響を与える中央銀行の名目金利または基準金利などがあります。株式に関しては、トレーダーは最新の業績報告、企業の声明、主要製品の発表に注目する。

リスク

テクニカルやファンダメンタルのツールを使って市場を研究するだけでは固有のリスクはありませんが、CFDの取引には直接的なリスクがあります。どのような方法で市場分析や取引を行うにしても、いくら分析しても市場がどのように動くかを保証することはできないことに留意する必要があります。市場を研究し、情報に基づいたトレーダーであることは非常に重要ですが、ファンダメンタルズを研究し、テクニカル指標を使って市場の将来の可能性を判断したため、自分のポジションは「保証」されていると考えたくなることがありますが、決してそうではありません。市場は変動しやすく、予測しにくいものです。つまり、あなたの投機は、それがどんなに情報に基づいたものであっても、決して保証されたものではないのです。投資した資金を失うリスクは常にあり、取引を行う前にリスク許容度を慎重に検討する必要があります。