Herramientas técnicas y fundamentales

El análisis fundamental y el técnico son dos grandes escuelas de pensamiento a la hora de estudiar los mercados para identificar posibles oportunidades de negociación. Aunque se consideran dos extremos opuestos del espectro, ambos tipos de análisis tienen sus ventajas y pueden combinarse eficazmente para identificar posibles puntos de entrada y salida de operaciones.

Análisis fundamental

El análisis fundamental es un método de evaluación de un mercado a través de macrodatos y noticias. A la hora de evaluar el valor del dólar estadounidense, por ejemplo, se tienen en cuenta publicaciones como la última decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés y el informe NFP. En lo que respecta a las acciones, un analista fundamental revisaría los últimos informes de beneficios de la empresa, los gastos, los pasivos, cualquier cambio en su estructura de gestión, la popularidad de los últimos productos de la empresa y cualquier noticia importante en torno a la empresa o la marca, para evaluar su estado actual y su posible estado futuro.

En pocas palabras, los analistas fundamentales lo estudian todo, desde la economía general y las condiciones del sector hasta la solidez financiera y la gestión de las empresas individuales, para fundamentar sus operaciones.

Análisis técnico

El análisis técnico utiliza el análisis de gráficos con el estudio de diferentes patrones formados por movimientos de precios y velas para determinar hacia dónde se mueve el mercado. El movimiento del precio se sigue en los gráficos con diversos indicadores o patrones para ayudar a determinar hacia dónde se moverá el precio a continuación. El análisis técnico utiliza la representación visual del precio para ayudar a ilustrar dónde se encuentra el precio y en qué dirección puede moverse en el futuro.

Por ejemplo, si el precio medio de una acción durante un corto periodo de tiempo de 50 días, cruza por encima de la media móvil del precio de una acción durante un periodo de tiempo más largo de 200 días, los analistas técnicos podrían considerarlo como una señal de compra. Del mismo modo, si el precio medio móvil de 50 días de una acción cae por debajo de su media móvil de 200 días, los analistas técnicos podrían considerarlo una señal de venta.

Es importante tener en cuenta que aquí la atención se centra en el precio real del activo, no en la salud financiera de la empresa, el sector o la economía. Cuando se utiliza el análisis técnico, se parte de la base de que toda la información relevante se encuentra ya en el historial de precios del activo.

Su diferencia y combinación

El análisis fundamental se centra en los "fundamentos", como los beneficios y el rendimiento, mientras que el análisis técnico emplea gráficos de tendencias pasadas, métodos estadísticos y reglas basadas en el precio y el volumen para "predecir" la actividad futura del mercado.

Aunque cada forma de análisis se basa en datos y supuestos diferentes, dado que ambos se refieren al mismo mercado, la información que proporcionan las herramientas técnicas y fundamentales puede utilizarse conjuntamente para elaborar un análisis más completo del mercado en el que desea operar.

Factores fundamentales

Cuando se trata de estudiar los fundamentos, hay un conjunto de indicadores económicos importantes que los operadores observan para mantenerse informados sobre los acontecimientos macroeconómicos que pueden influir en la volatilidad de los mercados. Los datos económicos suelen ser uno de los catalizadores más importantes de los movimientos a corto plazo en cualquier mercado, pero esto es especialmente cierto en el mercado de divisas, que responde a las noticias de todo el mundo.

Entre ellos se incluyen los informes de inflación, los datos del Producto Interior Bruto (PIB), los informes de empleo, los índices de precios al consumo y al productor y los tipos de interés nominales o básicos fijados por el banco central de una economía, que repercuten en sus respectivas divisas. En cuanto a las acciones, los operadores estarán atentos a los últimos informes de beneficios, las declaraciones de las empresas y los principales lanzamientos de productos.

Riesgos

Si bien no existen riesgos inherentes al simple estudio de los mercados mediante herramientas técnicas y fundamentales, sí existen riesgos directos asociados a la negociación con CFD. Debe tenerse en cuenta que, independientemente de la forma en que decida realizar su análisis de mercado y sus operaciones, ningún análisis puede garantizar cómo se moverán los mercados. Mientras que estudiar los mercados y ser un operador informado es inmensamente importante, puede ser tentador pensar que porque usted ha estudiado los fundamentos y ha utilizado indicadores técnicos para determinar el posible curso futuro de los mercados, su posición está "garantizada", pero ese nunca es el caso. Los mercados pueden ser volátiles y difíciles de predecir, lo que significa que sus especulaciones, por muy bien informadas que estén, nunca están garantizadas. Siempre existe el riesgo de perder el capital invertido, por lo que debe considerar cuidadosamente su exposición al riesgo antes de realizar cualquier operación.